Tigo Energy, Inc. va fi listată la NASDAQ prin fuziunea cu Roth CH Acquisition IV Co.

CAMPBELL, CALIFORNIA & NEWPORT BEACH, CALIFORNIA, 6 decembrie 2022 – Tigo Energy, Inc. („Tigo”), un furnizor lider de soluții inteligente de stocare a energiei solare și energetice, și Roth CH Acquisition IV Co. (NASDAQ: ROCG) („Roth CH IV” sau „ROCG”), o societate de achiziții cu scop special cotată la bursă, cu 117 milioane de dolari în administrare fiduciară, au anunțat astăzi semnarea unui acord definitiv pentru o fuziune care se preconizează că va avea ca rezultat transformarea Tigo într-o societate cotată la bursă. La finalizarea tranzacției, sub rezerva aprobării acționarilor ROCG și a altor cerințe obișnuite, compania combinată va fi denumită „Tigo Energy, Inc.” („Compania”) și se preconizează că va fi listată la NASDAQ sub simbolul „TYGO”. Actualul CEO și președinte al Tigo, Zvi Alon, va continua să conducă Compania împreună cu actuala echipă de management, iar acționarii existenți ai Tigo vor transfera 100% din capitalul propriu în Companie. Tranzacția se preconizează a fi finalizată în al doilea trimestru al anului 2023.

Tigo deservește industria energiei solare cu electronice de putere avansate încă din 2007; până în prezent, a obținut un portofoliu de 115 brevete și a livrat peste 10 milioane de dispozitive MLPE (Module Level Power Electronics) în întreaga lume. Cu instalații în peste o sută de țări de pe toate cele șapte continente, sistemele Tigo generează zilnic peste 1 GWh de energie solară. Produsele companiei alimentează totul, de la sisteme rezidențiale de câteva kilowați până la sisteme comerciale, industriale și de utilități, ajungând la sute de megawați în aplicații montate pe acoperișuri, la sol și plutitoare.

Pentru segmentele comerciale, industriale și de utilități ale pieței energiei solare, Tigo combină tehnologia Flex MLPE și optimizatorul solar cu platforma Energy Intelligence bazată pe cloud pentru monitorizarea și controlul avansat al energiei. Produsele Tigo MLPE maximizează performanța, permit monitorizarea energiei în timp real, asigură oprirea rapidă la nivel de modul, conform cerințelor codului, și sunt certificate UL la nivel global, precum și certificate UL-system cu sute de invertoare de la peste cincisprezece producători. Această abordare de platformă deschisă oferă clienților Tigo o libertate semnificativ mai mare de a dimensiona corect sistemele solare cu caracteristicile și invertoarele dorite.

Pentru segmentele de piață ale sistemelor solare rezidențiale și solare cu stocare, Tigo dezvoltă și produce dispozitive MLPE, invertoare, sisteme de stocare a energiei în baterii și hardware conex pentru gestionarea energiei sub EI residential . Portofoliul EI residential Tigo EI residential este conceput pentru a facilita instalarea, pentru o întreținere și gestionare mai eficientă a sistemului și pentru o flexibilitate sporită pentru instalatori. În combinație cu aplicația mobilă Tigo EI și un program bazat pe browser, platforma Tigo EI oferă diagnosticarea sistemului, actualizări software over-the-air și monitorizarea producției de energie, care sunt utile atât proprietarilor de case, cât și instalatorilor.

Repere ale investiției Tigo

• Perspective substanțiale pe termen lung pentru cererea de soluții solare și de stocare a energiei pe piețele rezidențiale, comerciale și de utilități la nivel global
• Produsele hardware și software diferențiate sporesc siguranța, cresc randamentul energetic și reduc costurile de exploatare ale sistemelor solare, oferind clienților un randament semnificativ al investiției.
• Model de afaceri cu capital redus și efect de levier operațional demonstrat
• Creșterea continuă a numărului de rezervări, cu un portofoliu solid de comenzi până în 2023
• Echipă de conducere cu experiență dovedită în companii publice

Prezentare generală a tranzacției‍

În conformitate cu acordul de combinare a afacerilor, ROCG va achiziționa Tigo pentru o valoare a capitalului propriu înainte de finanțare de 600 de milioane de dolari. În legătură cu tranzacția, ROCG va emite 60 de milioane de acțiuni nou emise către acționarii actuali ai Tigo (sub rezerva oricăror ajustări pentru tranzacțiile de strângere de capital efectuate de Tigo înainte de închidere).

Acționarii existenți ai Tigo nu vor primi niciun venit în numerar în cadrul acestei tranzacții și vor transfera 100% din capitalul propriu către Companie. Presupunând că niciun acționar ROCG nu își exercită drepturile de răscumpărare, veniturile brute de aproximativ 117 milioane de dolari vor fi eliberate Companiei din contul fiduciar în legătură cu tranzacția.

Consiliile de administrație ale Tigo și ROCG au aprobat în unanimitate tranzacția. Tranzacția va necesita aprobarea acționarilor ROCG și este supusă altor condiții obișnuite de finalizare. Tranzacția va necesita, de asemenea, aprobarea acționarilor Tigo prin consimțământ scris sau în cadrul unei adunări a acționarilor Tigo. Se preconizează că tranzacția va fi finalizată în al doilea trimestru al anului 2023.

La finalizarea tranzacției, conducerea superioară a Tigo va continua să își exercite funcțiile actuale. Acționarii actuali ai Tigo vor păstra aproximativ 82% din proprietate la închiderea companiei, presupunând că niciun acționar ROCG nu își exercită drepturile de răscumpărare.

Informații suplimentare privind fuziunea propusă, inclusiv o copie a acordului de fuziune și alte materiale relevante, vor fi furnizate de ROCG într-un raport curent pe formularul 8-K depus la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din Statele Unite (SEC).

Consilieri‍

White & Case LLP acționează în calitate de consilier juridic al Tigo, iar DLA Piper LLP și Loeb & Loeb LLP acționează în calitate de consilieri juridici ai Roth CH IV. ‍

Despre Tigo Energy, Inc.

Fondată în 2007, Tigo este lider mondial în dezvoltarea și producția de soluții hardware și software inteligente care îmbunătățesc siguranța, cresc randamentul energetic și reduc costurile de exploatare ale sistemelor solare rezidențiale, comerciale și de utilitate publică. Tigo combină tehnologia Flex MLPE (Module Level Power Electronics) și optimizatorul solar cu capacități software inteligente, bazate pe cloud, pentru monitorizarea și controlul avansat al energiei. Produsele Tigo MLPE maximizează performanța, permit monitorizarea energiei în timp real și asigură oprirea rapidă la nivel de modul, conform cerințelor codului. Compania dezvoltă și produce, de asemenea, produse precum invertoare și sisteme de stocare a bateriilor pentru piața rezidențială de energie solară și stocare. Pentru mai multe informații, vă rugăm să vizitați https://www.tigoenergy.com/.

Despre Roth CH Acquisition IV Co.

Roth CH Acquisition IV Co. este o societate cu capital social inițial constituită în scopul realizării unei fuziuni, schimburi de acțiuni, achiziții de active, cumpărări de acțiuni, reorganizări sau combinări similare de afaceri cu una sau mai multe întreprinderi.  Roth CH este administrată în comun de afiliatele Roth Capital Partners și Craig-Hallum Capital Group. Oferta publică inițială a avut loc pe 5 august 2021, strângând aproximativ 115 milioane de dolari. Pentru mai multe informații, vizitați https://www.rothch.com/.

Informații suplimentare și unde le puteți găsi

Acestcomunicat de presă este furnizat numai în scop informativ și conține informații referitoare la o propunere de fuziune (denumită în continuare „Propunerea de fuziune”) între Tigo, Roth CH IV și Roth IV Merger Sub Inc., o filială deținută integral de Roth CH IV, în legătură cu tranzacțiile prevăzute în acordul de fuziune. În legătură cu fuziunea propusă, Roth CH IV intenționează să depună o înregistrare pe formularul S-4, care va include o declarație de împuternicire care va fi trimisă acționarilor Roth CH IV și un prospect pentru înregistrarea titlurilor de valoare Roth CH IV în legătură cu fuziunea propusă (cu modificările ulterioare, „Declarația de înregistrare”). O descriere completă a termenilor combinării de afaceri propuse este de așteptat să fie furnizată în înregistrarea depusă de Roth CH IV la SEC. Roth CH IV îndeamnă investitorii, acționarii și alte persoane interesate să citească, atunci când va fi disponibilă, Declarația de înregistrare, precum și alte documente depuse la SEC, deoarece aceste documente vor conține informații importante despre Roth CH IV, Tigo și combinarea de afaceri propusă. Dacă și când Declarația de înregistrare va fi declarată valabilă de către SEC, declarația/prospectul definitiv de împuternicire și alte documente relevante vor fi trimise prin poștă acționarilor Roth CH IV la data de înregistrare care va fi stabilită pentru votarea propunerii de fuziune. Acționarii și alte persoane interesate vor putea, de asemenea, să obțină o copie a declarației de reprezentare, fără costuri, adresând o cerere către: Roth CH Acquisition IV Co., 888 San Clemente Drive, Suite 400, Newport Beach, CA 92660. Declarația preliminară și definitivă de reprezentare, odată disponibilă, poate fi obținută, de asemenea, fără costuri, de pe site-ul web al SEC (www.sec.gov). Informațiile conținute pe sau care pot fi accesate prin intermediul site-urilor web menționate în acest comunicat de presă nu sunt incluse prin referință în acest comunicat de presă și nu fac parte din acesta.‍

Declarații privind perspectivele viitoare‍

Această comunicare conține declarații anticipative în sensul Legii privind reforma litigiilor privind valorile mobiliare private din 1995, inclusiv, dar fără a se limita la, așteptările sau previziunile Roth CH IV și Tigo privind performanța sau condițiile financiare sau comerciale viitoare. Declarațiile anticipative sunt în mod inerent supuse riscurilor, incertitudinilor și ipotezelor. În general, declarațiile care nu sunt fapte istorice, inclusiv declarațiile referitoare la acțiunile noastre posibile sau presupuse viitoare, strategiile comerciale, evenimentele sau rezultatele operațiunilor, sunt declarații prospective. Aceste declarații pot fi precedate, urmate sau pot include cuvintele „crede”, „estimează”, „se așteaptă”, „proiectează”, „prevede”, „poate”, „va”, „ar trebui”, „urmărește”, „planifică”, „programat”, „anticipează” sau „intenționează” sau expresii similare. Astfel de declarații anticipative implică riscuri și incertitudini care pot determina ca evenimentele, rezultatele sau performanțele reale să difere semnificativ de cele indicate în astfel de declarații. Anumite dintre aceste riscuri sunt identificate și discutate în prospectul final al Roth CH IV pentru oferta publică inițială depusă la SEC la 6 august 2021, sub titlul „Factori de risc”. Acești factori de risc vor fi importanți de luat în considerare la determinarea rezultatelor viitoare și ar trebui revizuiți în întregime. Aceste declarații prospective sunt exprimate cu bună-credință, iar Roth CH IV și Tigo consideră că există o bază rezonabilă pentru acestea. Cu toate acestea, nu se poate garanta că evenimentele, rezultatele sau tendințele identificate în aceste declarații prospective vor avea loc sau vor fi realizate. Declarațiile prospective se referă numai la data la care sunt făcute, iar nici Roth CH IV, nici Tigo nu au obligația și își declină în mod expres orice obligație de a actualiza, modifica sau revizui în alt mod orice declarație prospectivă, fie ca urmare a apariției de informații noi, evenimente viitoare sau altfel, cu excepția cazurilor prevăzute de lege.

În plus față de factorii dezvăluiți anterior în rapoartele Roth CH IV depuse la SEC și cei identificați în altă parte în această comunicare, următorii factori, printre alții, ar putea determina ca rezultatele reale să difere semnificativ de declarațiile prospective sau de performanțele istorice: (i) așteptările privind strategiile și performanța financiară viitoare a Tigo, inclusiv planurile sau obiectivele sale de afaceri viitoare, performanța și oportunitățile potențiale și concurenții, veniturile, produsele și serviciile, prețurile, cheltuielile de exploatare, tendințele pieței, lichiditatea, fluxurile de numerar și utilizarea numerarului, cheltuielile de capital și capacitatea Tigo de a investi în inițiative de creștere și de a urmări oportunități de achiziție; (ii) apariția oricărui eveniment, schimbare sau alte circumstanțe care ar putea duce la încetarea acordului de combinare a afacerilor; (iii) rezultatul oricăror proceduri legale care ar putea fi inițiate împotriva Roth CH IV sau Tigo după anunțarea combinării de afaceri propuse și a tranzacțiilor avute în vedere prin aceasta; (iv) incapacitatea de a finaliza fuziunea propusă din cauza, printre altele, a neobținerii aprobării acționarilor Roth CH IV în termenii și calendarul preconizați și riscul ca aprobările de reglementare necesare pentru fuziune să nu fie obținute sau să fie obținute în condiții neprevăzute; (v) riscul ca fuziunea propusă sau altă fuziune să nu poată fi finalizată până la termenul limită stabilit de Roth CH IV pentru fuziune și riscul de a nu se obține o prelungire a termenului limită pentru fuziune (vi) riscul ca anunțarea și finalizarea fuziunii propuse să perturbe operațiunile curente și planurile viitoare ale Tigo; (vii) capacitatea de a recunoaște beneficiile anticipate ale fuziunii propuse; (viii) costuri neașteptate legate de fuziunea propusă; (ix) valoarea răscumpărărilor efectuate de deținătorii actuali de acțiuni ordinare Roth CH IV este mai mare decât se preconiza; (x) lichiditatea și tranzacționarea limitate ale titlurilor de valoare ale Roth CH IV; (xi) riscul geopolitic și modificările legilor sau reglementărilor aplicabile; (xii) posibilitatea ca Roth CH IV și/sau Tigo să fie afectate negativ de alți factori economici, comerciali și/sau concurențiali; (xiii) riscul operațional; (xiv) riscul ca pandemia COVID-19 și răspunsurile locale, statale și federale la combaterea pandemiei să aibă un efect negativ asupra operațiunilor noastre comerciale, precum și asupra situației noastre financiare și a rezultatelor operațiunilor; și (xv) riscurile ca finalizarea fuziunii propuse să fie întârziată în mod substanțial sau să nu aibă loc.

Orice proiecții financiare din această comunicare sunt declarații anticipative bazate pe ipoteze care sunt în mod inerent supuse unor incertitudini și contingențe semnificative, multe dintre acestea fiind în afara controlului Roth CH IV și Tigo. Deși toate proiecțiile sunt în mod necesar speculative, Roth CH IV și Tigo consideră că pregătirea informațiilor financiare prospective implică niveluri de incertitudine din ce în ce mai ridicate pe măsură ce proiecția se îndepărtează de data pregătirii. Ipotezele și estimările care stau la baza rezultatelor prognozate sunt inerent incerte și sunt supuse unei largi varietăți de riscuri și incertitudini semnificative de natură comercială, economică și concurențială, care ar putea determina ca rezultatele reale să difere în mod semnificativ de cele conținute în prognoze. Includerea prognozelor în această comunicare nu trebuie considerată ca o indicație că Roth CH IV și Tigo, sau reprezentanții acestora, au considerat sau consideră prognozele ca fiind o predicție fiabilă a evenimentelor viitoare.

Cifrele anualizate, pro forma, prognozate și estimate sunt utilizate doar în scop ilustrativ, nu sunt previziuni și pot să nu reflecte rezultatele reale.

Lista de factori menționată anterior nu are caracter exhaustiv și nu conține toate informațiile pe care o persoană ar putea dori să le aibă în vedere atunci când ia în considerare o investiție în Roth CH IV și nu are rolul de a constitui baza unei decizii de investiție în Roth CH IV. Cititorii ar trebui să analizeze cu atenție factorii menționați anterior și alte riscuri și incertitudini descrise în secțiunea „Factori de risc” din Declarația de înregistrare și în alte rapoarte pe care Roth CH IV le-a depus sau le va depune periodic la SEC. Pot exista riscuri suplimentare pe care nici Roth CH IV, nici Tigo nu le cunosc în prezent sau pe care Roth CH IV și Tigo le consideră în prezent nesemnificative, care ar putea determina ca rezultatele reale să difere de cele conținute în declarațiile prospective. Din aceste motive, printre altele, investitorii și alte persoane interesate sunt avertizate să nu se bazeze în mod nejustificat pe declarațiile prospective din acest comunicat de presă. Toate declarațiile prospective scrise și orale ulterioare referitoare la Roth CH IV și Tigo, la fuziunea propusă sau la alte aspecte și atribuibile Roth CH IV și Tigo sau oricărei persoane care acționează în numele acestora sunt expres condiționate în întregime de avertismentele de mai sus.

Participanții la licitație‍

ROCG, Tigo și directorii și directorii executivi ai acestora pot fi considerați participanți la solicitarea de împuterniciri în legătură cu fuziunea propusă descrisă în prezentul document, în conformitate cu regulile SEC. Informații despre aceste persoane și o descriere a intereselor lor vor fi incluse în declarația de înregistrare atunci când aceasta va fi depusă la SEC. Aceste documente pot fi obținute gratuit de la sursele indicate mai sus.  

Fără ofertă sau solicitare‍

Această comunicare nu constituie o declarație de împuternicire sau o solicitare de împuternicire, consimțământ, vot sau autorizare cu privire la orice titluri de valoare sau cu privire la fuziunea propusă și nu constituie o ofertă de vânzare sau schimb, sau o solicitare de ofertă de cumpărare sau schimb de titluri de valoare, și nu va avea loc nicio vânzare, emisiune sau transfer de astfel de titluri de valoare în niciun stat sau jurisdicție în care o astfel de ofertă, solicitare sau vânzare ar fi ilegală înainte de înregistrarea sau calificarea în conformitate cu legile privind titlurile de valoare din statul sau jurisdicția respectivă.  Nu se va face nicio ofertă de valori mobiliare, cu excepția unui prospect care îndeplinește cerințele secțiunii 10 din Legea privind valorile mobiliare din 1933, cu modificările ulterioare, sau a unei derogări de la aceasta.‍

Informații de contact

Roth CH Acquisition IV Co.

[email protected]

Tigo Energy, Inc.

[email protected]

‍